“برنامج صناع السوق” كوين اكس تنتهز ميزة الأسبقية في معركة صناع السوق

من المعروف على نطاق واسع أن يوني سواب تتبع نموذج XYK في الزراعة الإنتاجية، والذي يستخدم معادلة x * y = k ، لتوفير آلية لصناعة السوق (AMM).

بينما تعتمد مشاريع DeFi الأخرى على تكديس السيولة Liquidity stacking لتحقيق أرباح من صناعة السوق ، و التي من دونها لا يستطيع المستثمرون التمتع بدخل ثابت — في بعض الأحيان قد يكسبون المال ، وأحياناً قد يخسرون ، وقد يفقدون رأس مالهم بسبب الخسارة غير الدائمة في صناعة السوق.

في غضون ذلك، يحتاج المستثمرون إلى الانتباه إلى صناديق الصرف الخاصة بهم عند إجراء مقايضة للعملات، ولن يكون عرض الأسعار مناسبًا جدًا للصناديق الكبيرة، لذلك أصبحت كيفية تزويد المستثمرين بعروض أسعار جيدة من أولويات التبادلات المركزية، ومن هنا ظهرت الية صناع السوق.

لماذا تحتاج المنصات المركزية إلى صناع السوق؟

قد يؤدي دخول المستثمرين الأثرياء إلى تغييرات جذرية في أسعار العملات، والتي تُعرف في عالم التداول أيضًا باسم “شموع الفتيل الطويلة”.

لمنع ذلك وضمان المعاملات الناجحة بكميات كبيرة، تحتاج المنصان المركزية إلى تقديم اليات ضخ السيولة لصناع السوق لتوفير تجربة تداول جيدة للمستخدمين.

وفي المقابل تقدم المنصات سياسات تداول تفضيلية لصناع السوق لتشجيعهم على الانضمام والحصول على الأرباح.

ومربهذه الطريقة يكون التعاون مربح بين صناع السوق والمنصات.

حيث يتجنب المستثمرون العاديون الخسائر التي تسببها عوارض السوق بالحصول على عروض أسعار تداول جيدة، ويؤدي ذلك الى تعزيز سمعة المنصات.

لذلك، يعد تقديم برنامج صانع السوق الآن هو الخيار الأفضل، وهذا هو بالضبط سبب توجه معظم المنصات حاليا إلى برامج صناع السوق.

مزايا ونموذج الربح لصناع السوق:

تتمثل مسؤولية صانعي السوق في تضييق فجوة السعر بين أزواج التداول من خلال وضع أوامر الشراء والبيع بشكل مستمر في المنصة، وتوفير بعض السيولة لأزواج التداول لمنع الحوادث مثل “شموع الفتيل الطويلة”.

أي شراء وبيع أزواج العملات والتداول بشكل مستمر للحفاظ على أسعار العملات لمنصة واحدة متناسبة مع غيرها أو ضمن نطاق معين من الانحراف.

أربع طرق يجني منها صناع السوق الأرباح:

أولا:

الفرق بين الأسعار التي تحددها المنصات المختلفة لنفس زوج التداول أو فجوة السعر بين أزواج التداول المختلفة في نفس المنصة. حيث يوازي صناع السوق الوسطاء المحترفين.

على سبيل المثال:

عندما يكون سعر العملة في المنصة (أ) أقل من سعر الصرف في المنصة (ب)، يمكن لصناع السوق شراء العملة من المنصة (أ) ثم بيعها في المنصة (ب) لكسب المال.

وعندما يكون هناك فرق بين سعر العملة A إلى USDT وسعر العملة A إلى BTC، يمكن لصناع السوق شراء وبيع الفرق أيضًا.

ثانياً:

فرق السعر بين العرض والطلب لنفس زوج التداول في نفس المنصة.

على سبيل المثال:

يمكن لصناع السوق وضع أمر شراء وأمر بيع في نفس الوقت، وعندما يشتري العملاء ويبيعون في السوق، يمكن لصانع السوق الكسب من الفروق.

يوجد هذان النوعان من فجوات الأسعار في كل وقت، ولا يحظى المستثمرون العاديون بفرصة بسبب ارتفاع رسوم المعاملات، في حين أن صناع السوق، الذين يمكنهم هم فقط دفع عمولة منخفضة، وهو ما يحفزهم لكسب المال، وهو ما يعطي افضلية كبيرة.

ثالثاً:

المكافآت أو السياسات التفضيلية من المنصة عندما يستكمل صناع السوق إتمام مهام معينة، وهذه تتفاوت من منصة الى أخرى.

كما نرى فإن فرق السعر هو مصدر رئيسي لأرباح صانعي السوق، وأكبر عامل مؤثر في هذا هو رسوم المعاملات، لذلك قدمت منصات التداول عمولات تفضيلية لصانعي السوق.

وتكون هذه الرسوم أقل بكثير من متوسط ​​السوق وهي السبب في أن صناع السوق يمكن أن يحققوا أرباح أكثر.

رابعاً:

يتعاون صناع السوق لعملات معينة مع المطورين، الذين يمولون صنع السوق.

ويمكن أن يؤدي ذلك إلى توفير السيولة وتحسين أداء العملة في الأسواق، ما يتيح ادراجها في مزيد من المنصات الأكثر تميزاً وهو ما يسعد المطورون برؤيته.

ولكي تصبح صانع سوق يتطلب أن تتوافر مؤهلات معينة لديك كمؤسسة للحفاظ على استقرار سعر العملة بأموال كبيرة، حيث يجب على صانعي السوق على الأقل امتلاك أموال كافية، واستراتيجية كاملة لصنع السوق.

الإستراتيجية هي في الأساس إجراء آلي لصنع السوق، والذي يحافظ على السعر من التقلبات المتقلبة طوال الوقت وبالتالي تجنب مخاطر الشموع الطويلة الفتيل والتصفية.

كيف بدأت كوين أكس معركة صانع السوق في سباق مع الثيران؟

يمكن لصانع السوق إنشاء حسابات في عدة منصات في نفس الوقت ، وذلك لتوسيع إمكانية الربح وكسب المزيد من المال.

وترحب كوين أكس بصناع السوق الذين يعملون في المنصات الأخرى، ويمكنهم التقدم لبرنامج كوين أكس لصناع السوق وكسب دولارات إضافية.

وكما تحتوي معظم المنصات بما في ذلك OKEx وHuobi وBinance و CoinEx وغيرها على برنامج كامل لصانع السوق.

وفي الاتجاه الصاعد الحالي للسوق أو ما يعرف بسباق الثيران، تحافظ المنصات الأخرى عملياً على برامج صانع السوق السابقة.

على النقيض من ذلك، تعد CoinEx أول من قام بتحديث برنامج صانع السوق من خلال إدخال المزيد من السياسات التفضيلية، حيث تسعى جاهدة لجذب صناع السوق المتميزين.

بعبارة أخرى، بدأت CoinEx رسمياً معركة صانعي السوق.

مزايا CoinEx بالمقارنة مع المنصات الأخرى:

أقل رسوم على العمليات وأعلى نسبة عمولة:

هم نفقات صانع السوق هي الرسوم المفروضة على معاملات صنع السوق، وبالتالي كلما انخفضت رسوم المعاملة، زاد ربح صانع السوق.

مقارنةً بنظيراتها، عرضت CoinEx خصمًا أقل على رسوم صانع السوق، (0.015٪) لصنع السوق الدائم وحتى (0.000٪) لصنع السوق الفوري.

وهذا يسمح لصانعي السوق بالحصول على المزيد من الفرص في صناعة السوق وكسب المزيد من الأرباح بسبب رسوم معاملاتهم المنخفضة، ونسبة عمولاتهم المرتفعة، واتاحة المزيد من خيارات الاستثمار.

الحد الأدنى لمتطلبات الالتحاق:

متطلبات الالتحاق هي حد ثابت للمستخدمين المشاركين في صنع السوق. وينص برنامج صانع السوق الخاص بـ CoinEx على أنه طالما أن مقدم الطلب على دراية باستراتيجيات التداول، ولديه حجم تداول شهري يبلغ 10 ملايين دولار أو حوالي 230 بتكوين، سواء كان فرداً أو مؤسسة أو منصة، فيمكنه التقديم ليصبح صانع سوق.

العوامل الفنية تضمن أمن الأصول المادية:

توفر CoinEx للمستخدمين مجموعة كاملة من بيانات المعاملات وخدمات API التي تتميز بزمن انتقال منخفض ومعالجة سريعة للمعاملات، مما يضمن أمان النظام واستقراره وتقديم خدمات احترافية للمتداولين والمستثمرين وصناع السوق.

بالإضافة إلى ذلك، فإننا نتقاضى أقل هامش في الصناعة، ونتجنب إمكانية التصفية المبكرة أو العبث بمخطط الشمعدان، ويضمن آلية تعويض هامش المخاطرة بنسبة 100٪.

كل هذه الإجراءات تقلل من مخاطر السوق التي قد يواجهها صانعو السوق والمستثمرون في ظروف السوق القاسية إلى أدنى مستويات.

مقارنة بين أهم تقييمات برنامج صانع السوق والخصومات المتعلقة به في المنصات المختلفة:

كل من المنصات لها خصومات مختلفة ومعايير تقييم ومتطلبات للالتحاق ببرنامج صناع السوق.

وفيما يلي سنقوم بالمقارنة بين عدة منصات، ويمكن لصناع السوق استشارة موظفي خدمة العملاء في كل منصة لمزيد من التفاصيل.

منصة Binance سبوت وعقود

🔶 متطلبات الالتحاق:

أن يتجاوز حجم التداول لمدة 30 يوم قيمة 1000 بتكوين لتداول السبوت الفوري،

أو 3000 بتكوين لتداول الفيوتشر.

🔶 معايير التقييم:

حجم صنع السوق، مدى العرض/ الطلب إجمالي حجم الأوامر، مدة الأوامر، تعديل أحجام التعاملات على أزواج محددة (فقط للتداول الفوري)، إلخ.

🔶 المميزات:

يحق لصانعي السوق الحصول على حزمة من المزايا المقابلة لنتائج التقييم الخاصة بهم، والتي تشمل خصومات رسوم الصانع، وخدمات الاتصال بزمن انتقال منخفض، وحدود أعلى لواجهة برمجة التطبيقات. مزيد من التفاصيل لا تزال غير معروفة

منصة Huobi

🔶 متطلبات الالتحاق:

الفئة الأولى: أن حجم التداول لمدة 30 يوم أكبر من أو يساوي قيمة 80000 بتكوين.

الفئة الثانية: حجم التداول أكثر من أو يساوي 4500 بتكوين وأقل من أو يساوي 80000 في خلال 30 يوم،

وأن تحتوي محفظة السبوت على 20 بتكوين أو أكثر أو ما يوازي في صناع سوق المنصات الأخرى.

🔶 معايير التقييم:

للفئة الاولى: فترة الاختبار أسبوعين ويتم إجراء تقييم في نهاية الشهر بعد انتهاء فترة الاختبار، وسيتم استقصاء أدنى 10٪ من حيث النتائج.

للفئة الثانية: فترة الاختبار أسبوعين، ويتم إجراء تقييم في نهاية الشهر بعد انتهاء فترة الاختبار، وسيتم استقصاء أدنى 25٪ من حيث النتائج.

🔶 المميزات:

تقدم Huobi قروض “ستار” بدون فوائد لصانع السوق، وسيتم فرض رسوم على القروض التي تزيد عن مبلغ القرض الخالي من الفوائد المذكور أعلاه وفقًا لمعدلات الفائدة.

صناع السوق غير مؤهلين لاستخدام بطاقات النقاط لخصم الرسوم أو تلقي مزايا VIP أو المشاركة في عروض التداول أو الاستمتاع بأي شكل آخر من أشكال خصم العمولة.

منصة ZB (التداول الفوري و الهامشي للتداول العام و ليس المشاريع المبتكرة)

🔶 متطلبات الالتحاق:

الرسوم 100 ZB لكل 30 يوم، رسوم المعاملات الخاصة بصانع السوق ورسوم المعاملات الخاصة بمستوى VIP حصريان بشكل متبادل، و يتم تطبيق الأقل في القيمة منهما.

🔶 معايير التقديم:

يخضع التقييم لمتطلبات محددة.

🔶 المميزات:

حساب صانع السوق عند أي مستوى من المستوى LV1-LV15 سيتم تحصيل رسوم المعاملات وفقاً لمتوسط ​​حجم التداول الخاص به في الأيام السبعة الماضية.

الحد الأدنى للنسبة هو 0%لـلصانع Maker و 0.05٪ للأخذ Taker، على التوالي.

يحق لكل صانع سوق جديد الحصول على رسوم المعاملات الأكثر تميزا للأيام السبعة الأولى.

سيتم ترقية حساب صانع السوق على أي مستوى من Lv16-Lv20 إلى المستوى المتميز، والذي سيستمتع برسوم معاملات أقل، وفي الوقت نفسه، سيضع ZB.com متطلبات تقييم أكثر تحديداً للسوق الخاص.

منصة CoinEx

🔶 متطلبات الالتحاق:

وضعت المنصات متطلبات مماثلة تقريبا للالتحاق ببرنامج صانع السوق، بما في ذلك بشكل أساسي حجم رأس مال المستخدم وأداء صنع السوق، مع كون الخبرة ذات الصلة ضرورية.

والجدير بالذكر أن CoinEx تتطلب حجم تداول شهري أقل لمقدم الطلب ولا تحدد أي حد للأصول الفورية في حساب CoinEx لمقدم الطلب.

وهذا يعني أنه يمكن لصناع السوق سحب الأموال لأغراض أخرى في أي وقت دون التأثير على مراجعة تأهيل صناعة السوق، مما يسمح بتدفق نقدي أكثر سيولة.

المستثمرون الأفراد والمستثمرون الاعتباريون ووكالات إدارة الأصول وصناع السوق والمستثمرون الآخرون الذين لا يقل حجم تداولهم الشهري عن 10,000,000 دولار (تداول فوري أو عقد).

🔶 معايير التقديم:

وضعت بعض المنصات مثل ZB و Huobi و Binance ، حداً أعلى لمقدمي الطلبات من صانع السوق ، بينما حددت CoinEx فترة اختبار لمدة ثلاثة أشهر للمتقدمين.

يخضع تقييم صانع السوق عمومًا لعوامل صنع السوق، والتي تشمل بشكل أساسي حجم التداول، انتشار العرض والطلب، وكمية الأوامر.

وسيتم تحديث مستوى صانع السوق بالمقابل عندما يلبي “حجم التداول الشهري” المتطلبات.

استناداً إلى “حجم التداول للشهر الماضي” المحسوب في الساعة 00:00 (التوقيت العالمي المنسق).

وفي اليوم الأول من كل شهر، سيتم تحديث مستوى صنع السوق في الساعة 1:00 (بالتوقيت العالمي المنسق) في اليوم الأول من كل شهر.

وسيتم استبعاد صانع السوق إذا فشل في تلبية المتطلبات المحددة لمدة ثلاثة أشهر متتالية.

🔶 المميزات:

المميزات هي أكثر ما يهتم به صناع السوق، وهي تختلف بين المنصات.

على عكس Binance و Huobi و ZB اللائي يقدمون امتيازات مرنة، تقدم CoinEx لصانعي السوق رسوم معاملات منخفضة ، يحق لصانعي السوق الفوري الحصول على خصومات أكبر في الرسوم من مستخدمي VIP المتداول 0.05٪ -0.09٪ ، صانع 0–0.04٪ استرداد نقدي 0.01٪ -0.02٪ (حجم تداول معين مطلوب)، صناع السوق الدائمون (يخضعون لمستويات الحساب)، آخذ 0.015٪ -0% ، صانع 0.025٪ -0.03٪.

ومن الممكن أيضًا دفع جزء منها باستخدام CET، قد يحق لصانعي السوق الجدد مباشرة الحصول على أعلى مستوى من خصم الرسوم (LV5) لمدة شهر واحد.

الخلاصة:

يأتي السوق الصاعد مع أنشطة تداول العملات الرقمية المزدهرة، ولسوء الحظ لا تقدر Huobi و OKEx و Binance دور صانعي السوق.

وهذه فرصة جيدة لـ CoinEx ، الملتزمة بتقديم أفضل خدمات التداول ، لتأخذ زمام المبادرة في تقديم حوافز صانع السوق.

وتُظهر هذه الجهود أيضًا من جانب CoinEx رؤى ثاقبة حول اتجاهات السوق والاستجابة السريعة لتغيرات السوق.